Frase del día

There are four imperatives for leaders: they must inspire trust, clarify purpose, align systems and unleash talent Stephen Covey

miércoles, 12 de mayo de 2010

JP Morgan se une a la fiesta: ¿Pero quién pierde dinero en Wall Street?

Recordaréis que ayer os hablábamos del increíble (increíble de no creérselo, no solo de impresionante) éxito de Goldman Sachs en sus mesas de trading durante el Q1 de 2010. Pues bien, hoy nos toca traeros a otro "suertudo"!

Si la probabilidad de que una misma firma u operador consiguiese beneficios en todos los días de trading (en un mercado justo claro) ya era despreciable, el hecho de que esto mismo lo consigan 2 firmas ya es para morirse de risa de verdad.


Efectivamente: los traders de JP Morgan acabaron perdiendo dinero en sus operaciones durante el Q1 de 2010 en exactamente, ¿lo adivináis?: 0 días, 0. Ni Goldman ni JP Morgan perdieron ni un dólar ni un solo día...

¿Pero que ocurre, es que estas firmas son tan conservadores que no asumen ningún riesgo?

Como ya vimos ayer con Goldman, va a ser que no. Goldman tenía un VaR medio durante el Q1 de unos 160 millones de dólares. En el caso de JPM, este VaR medio fue de $98 millones, en comparación con los 288 del Q1 de 2009. Supuestamente este descenso tan sabroso se debe principalmente a la menor volatilidad durante este último trimestre, aunque también a una disminución de la exposición en Renta Fija y Variable.

Los chicos de Morgan Stanley parece sin embargo que no son tan tan buenos, vaya. Hubo 4 días en los que perdieron entre 0 y 30 millones de dólares... 4 días de 63... panda de inútiles...


Desde luego es curioso, porque si estos 3 son tan infalibles y ganan tanto dinero, está claro que tiene que haber por ahí mucha gente palmando pasta que da gusto... Eso nos enseñará a no meternos con los mayores...

Informe 10-Q presentado por JPM en la SEC