Ya llegó el stress

Ya tenemos aquí los datos del stress test a los 19 mayores bancos americanos, el resultado es que 10 de los 19 bancos necesitan capitalizarse por un valor de 74.600 millones de dólares en previsión de un empeoramiento de la recesión.

Aunque ya estaba prácticamente descontado(a pesar de algunos rumores), parece que los resultados son positivos. Geithner se ha apresurado a decir que ninguno de los bancos examinados es insolvente, pero lo relevante es que la suma de necesidades de capital es menor que el dinero que queda disponible en el fondo de rescate (unos 110.000 millones), aunque si hiciera falta recurrir al fondo de rescate para alguna de estas ampliaciones, no quedaría mucho margen para futuras intervenciones..

Os dejamos un resumen de las necesidades de capital sacado de CNBC:

American Express [AXP 25.97 -1.17 (-4.31%) ]— None

Bank of America [BAC 13.51 0.82 (+6.46%) ]— $33.9 Billion

Bank of New York [BK 29.51 -0.95 (-3.12%) ]— None

BB&T [BBT 25.34 -2.36 (-8.52%) ]— None

Capital One Financial [COF 26.45 4.06 (+18.13%) ]— None

Citigroup [C 3.81 -0.05 (-1.3%) ]— $5.5 Billion

Fifth Third [FITB 5.37 0.092 (+1.74%) ]— $1.1 billion

GMAC [GJM 12.53 0.38 (+3.13%) ]— $11.5 Billion

Goldman Sachs [GS 133.73 -5.49 (-3.94%) ]— None

JPMorgan Chase [JPM 35.24 -1.98 (-5.32%) ]— None

KeyCorp [KEY 6.78 -0.91 (-11.83%) ]— $1.8 billion

MetLife [MET 31.75 -0.60 (-1.85%) ]— None

Morgan Stanley [MS 27.14 -1.37 (-4.81%) ]— $1.8 Billion

PNC Financial [PNC 44.47 -2.99 (-6.3%) ]— $0.6 Billion

Regions Financial [RF 5.23 -0.60 (-10.29%) ]— $2.5 billion

State Street [STT 37.83 -1.30 (-3.32%) ]— None

SunTrust Banks [STI 18.52 -0.97 (-4.98%) ]— $2.2 billion

U.S. Bancorp [USB 19.56 -1.73 (-8.13%) ]— None

Wells Fargo [WFC 24.76 -2.08 (-7.75%) ]— $13.7 Billion

© 2009 CNBC

Los bancos que deben aumentar capital tienen hasta el 8 de junio para presentar un plan de acción a los reguladores y hasta el 9 de Noviembre para poner en práctica este plan. Por el momento y como resultado inmediato, tenemos que Citi, Well Fargo y Morgan Stanley ya han anunciado ampliaciones de capital.

En teoría la publicación de los resultados del test "debería contribuir a dar mayor seguridad a los mercados, dado que arroja luz sobre la situación real de los bancos", según ha comentado Bernanke.

Algunos analistas cuestionan ya desde hace tiempo la credibilidad del test, pues parece que el binomio Geithner-Bernanke está empeñado en inyectar confianza al mercado para evitar una "dañina especulación".

Se ha comentado ampliamente también que el peor escenario al que se ha sometido a los bancos no es, ni por asomo, el peor al que podría enfrentarse EEUU, por poner un ejemplo, en el test de stress, el máximo paro que se ha contemplado es de 10.5% para 2010, cuando el paro en el Q1 2009 en EEUU ya ha sido del 8.1% y algunas previsiones esperan que supere el 10% o incluso el 11% a finales de 2009...

De cualquier forma, aquí os ponemos un gráfico del informe con las perdidas totales estimadas en el peor escenario contemplado. Estas cifras no son pérdidas esperadas, sólo son pérdidas que podrían ocurrir si la situación se acercase al peor escenario. También recordad que estas perdidas estimadas no determinan la necesidad de capital, pues algunos de estos bancos también pueden tener mayores estimaciones de liquidez y capacidad de generación de recursos.

Os dejamos el link al informe del Gobierno, para quien quiera echarle un ojo!


JO